8月16日晚間，寧波長鴻高分子科技股份有限公司（簡稱：長鴻高科，代碼：605008.SH）發布公告，公司擬對外投資設立合資公司。

(資料圖)

公告顯示，長鴻高科和盤錦晟騰實業發展有限公司將共同設立合資公司——盤錦長晟新材料科技有限公司，注冊資本5億元，長鴻高科出資2.25億元，盤錦晟騰出資2.75億元，分別對應持有45%、55%股權，共同研發光伏POE膠膜的改性替代材料及其生產工藝，以及氫化丁腈橡膠（以下簡稱“HNBR”）及其生產工藝。

業內人士指出，根據測算，光伏POE膠膜改性替代材料和HNBR于2025年對應的市場空間預計分別為115億元和94億至112億元，但存在顯著的海外產能依賴現象，且在原料的生產技術與工藝層面凸顯“卡脖子”難題，而純粹復刻海外大廠生產工藝的經濟效益并不突出。因此，為適應新時代新材料國產替代的發展需要，把握下游新能源汽車、光伏太陽能等國家級重點產業的應用需求，長鴻高科此次聯手盤錦晟騰，劍指光伏POE膠膜和HNBR。

光伏高增長與迭代下的POE機遇

2020年9月，“雙碳”目標面世。至此以后，作為優質綠色能源之一的光伏，發展進入了快車道。以光伏裝機量為例，國家能源局數據顯示，2020年我國光伏新增裝機48.2GW，2021年為54.88GW，同比增長13.86%；2022年新增裝機規模再創新高，達到87.41GW，相較上年增速超過54%。

若將視角放寬至全球，光伏產業則又顯現一片紅海。據PVinfo Link（全球領域最主要的咨詢機構之一）預期，中性情況下，從2021年至2025年，全球光伏新增裝機量將從178GW增加到425GW。

按照這一預期，假設容配比為1.2，1GW組件需要1150萬平方米膠膜，那么光伏膠膜的需求將會從2021年的25億平方米增加到2025年的59億平方米。

據業內人士介紹，目前主流的光伏膠膜，EVA膠膜和POE膠膜是代表性的兩類，而二者的異同點主要還在于配方的不同：EVA膠膜是以EVA粒子為主要原料，POE膠膜則是以POE粒子為核心原材料。相較而言，POE膠膜具備更優異的耐老化性、低水汽透過率以及抗PID性能。顯然，伴隨著光伏的迭代，POE膠膜的前景充滿想象。

但生產出POE膠膜也并非易事，比如其核心原材料POE粒子，就存在著高碳α-烯烴技術、茂金屬催化劑以及溶液聚合技術三大壁壘，且目前的POE粒子供給仍由海外某些龍頭企業所主導。重度依賴進口的情況下，我國亟待實現國產替代。

乘勢鋰電 HNBR放量可期

HNBR是此次長鴻高科想要攻克的另一類新材料。從應用領域來看，HNBR似乎生來就與高端相掛鉤，作為一類特種橡膠，其廣泛地應用于汽車、航空、軍工等領域。分析人士認為，長鴻高科將觸手延伸至HNBR，看中的無外乎它寬泛的應用場景。特別是在鋰電領域，HNBR大有可為。

在鋰離子電池中，電池粘性劑是重要組成部分，其對電池電化學性能有著重要的影響。一般來說，加入性能優異和合適用量的粘結劑，可以獲得較大的容量、較長的循環壽命和較低的內阻，這對提高電池的循環性能、快速充放能力以及降低電池的內壓等具有促進作用。

HNBR作為鋰電領域正極粘結劑，可提高電池電化學性能；作為分散劑，其分散性優異并可確保導電劑的導電性，對電池的循環性能起到提升作用。基于其突出的作用，HNBR有望伴隨鋰電的需求增長而擴張。

同樣的，HNBR呈現海外壟斷的局面。由于氫化丁腈橡膠工業化生產具有較高的技術門檻，具備規模化生產能力的企業較少，全球HNBR的供應商主要為德國的阿朗新科（原朗盛Lanxess）和日本的瑞翁（Zeon），兩家企業產能合計1.95萬噸/年，超過全球總產能的90%。

2015年，《中國制造2025》規劃了相關領域的國產替代，近年來，國產替代聲浪愈烈。長鴻高科此次與盤錦晟騰共同出資設立合資公司，旨在為光伏POE膠膜改性替代材料及HNBR等高端新能源新材料的研發提供獨立的合作性平臺，擬共同發揮雙方業務優勢，為合資公司在相關材料國產替代的可行性層面提供資金、技術、人力、外部合作等多維度支持。

分析人士指出，新時代新趨勢背景下，對于企業而言，唯有突破舒適圈，爭勇向前，才能成為時代的弄潮兒。

關鍵詞：