隱含波動(dòng)率(IV)是對(duì)一支股票年內(nèi)價(jià)格變動(dòng)的預(yù)估,反映投資者對(duì)未來價(jià)格波動(dòng)程度的預(yù)期,是期權(quán)定價(jià)的關(guān)鍵因素。股票隱含波動(dòng)率高,表示市場(chǎng)情緒較極端,價(jià)格波動(dòng)較大,不確定性就大;反之,波動(dòng)率低表示市場(chǎng)預(yù)期價(jià)格波動(dòng)較小,不確定性較小。
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一、個(gè)股隱含波動(dòng)率(IV)異動(dòng)榜昨日隱含波動(dòng)率較高的個(gè)股為$PacWest Bancorp(PACW.US)$、$SoundHound AI(SOUN.US)$、$Sarepta Therapeutics(SRPT.US)$。
(相關(guān)資料圖)
美銀行業(yè)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵!隔夜$PacWest Bancorp(PACW.US)$大跌近23%,隱含波動(dòng)率升至98%的一年較高水平,期權(quán)成交量高達(dá)20.9萬張。該行發(fā)布報(bào)告稱,5月首周存款流失9.5%,打算在第二季度完成戰(zhàn)略資產(chǎn)出售,以改善流動(dòng)性和資本充足率。
ChatGPT概念股$SoundHound AI(SOUN.US)$目前的IV百分位為57%,期權(quán)成交量達(dá)1.56萬張,較日均成交同比放大超2倍。5月12日到期的、行權(quán)價(jià)分別為3美元、2.5美元的看漲期權(quán)成交最為活躍。
下周美國國會(huì)將舉行有史以來最引人注目的AI主題的聽證會(huì)。屆時(shí),OpenAI首席執(zhí)行官Sam Altman將出席作證,向負(fù)責(zé)監(jiān)督AI發(fā)展的參議院小組委員會(huì)發(fā)表講話。
美國生物技術(shù)制藥公司$Sarepta Therapeutics(SRPT.US)$昨日期權(quán)成交4.32萬張,隱含波動(dòng)率漲超19%至一年最高水平,沽購比為1.1。
美國FDA細(xì)胞基因治療的咨詢委員會(huì)將于5月12日召開評(píng)審會(huì)議,審查Sarepta旗下杜氏肌營養(yǎng)不良癥(DMD)的研究基因療法。然而,近日FDA發(fā)布了一份簡(jiǎn)報(bào)對(duì)該公司治療DMD的基因療法SRP-9001的療效和安全性提出質(zhì)疑。
SRP-9001是一款A(yù)AV基因療法,其將MHCK7啟動(dòng)子與AAVrh74載體結(jié)合,特異性地向肌肉組織中遞送能夠編碼微營養(yǎng)不良蛋白的基因,從而產(chǎn)生微肌營養(yǎng)不良蛋白以治療DMD,是目前最有望獲批上市的一款針對(duì)DMD的基因療法。
周四隱含波動(dòng)率較低的個(gè)股為$可口可樂(KO.US)$、$百事可樂(PEP.US)$、$麥當(dāng)勞(MCD.US)$。
二、期權(quán)隱含波動(dòng)率漲幅TOP10相關(guān)閱讀:每日期權(quán)追蹤 | 馬斯克“脫身”推特,特斯拉看漲比率急升;迪士尼績(jī)后大跌近9%,期權(quán)交易量猛增
三、風(fēng)險(xiǎn)提示
期權(quán)是一種合約,賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利,但不承擔(dān)義務(wù)。期權(quán)的價(jià)格受多種因素影響,包括標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)格、行使價(jià)、到期時(shí)間和隱含波動(dòng)率。
隱含波動(dòng)率反映了市場(chǎng)對(duì)期權(quán)未來一段時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)預(yù)期,它是由期權(quán)BS定價(jià)模型反推出來的數(shù)據(jù),一般將它視為市場(chǎng)情緒的指標(biāo)。當(dāng)投資者預(yù)期更大的波動(dòng)性時(shí),他們可能更愿意為期權(quán)支付更高的價(jià)格以幫助對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),從而導(dǎo)致更高的隱含波動(dòng)率。
交易員和投資者使用隱含波動(dòng)率來評(píng)估期權(quán)價(jià)格的吸引力,識(shí)別潛在的錯(cuò)誤定價(jià),并管理風(fēng)險(xiǎn)敞口。
四、免責(zé)聲明
本內(nèi)容不構(gòu)成任何證券、金融產(chǎn)品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權(quán)的虧蝕風(fēng)險(xiǎn)可以極大。在若干情況下,你所蒙受的虧蝕可能會(huì)超過最初存入的保證金數(shù)額。即使你設(shè)定了備用指示,例如“止蝕”或“限價(jià)”等指示,亦未必能夠避免損失。市場(chǎng)情況可能使該等指示無法執(zhí)行。你可能會(huì)在短時(shí)間內(nèi)被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時(shí)間內(nèi)提供所需數(shù)額,你的未平倉合約可能會(huì)被平倉。然而,你仍然要對(duì)你的帳戶內(nèi)任何因此而出現(xiàn)的短欠數(shù)額負(fù)責(zé)。因此,你在買賣前應(yīng)研究及理解期權(quán),以及根據(jù)本身的財(cái)政狀況及投資目標(biāo),仔細(xì)考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權(quán),便應(yīng)熟悉行使期權(quán)及期權(quán)到期時(shí)的程式,以及你在行使期權(quán)及期權(quán)到期時(shí)的權(quán)利與責(zé)任。
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